私募基金的种类有哪些?

作者:网络来源  日期:2018-7-4 16:49:38  阅读数:  网友评论:
  私募基金,是指以非公开方式向合格投资者募集资金设立的投资基金,包括资产由基金管理人或者普通合伙人管理的以投资活动为目的设立的公司或者合伙企业。

广义的私募基金根据主体不同,又可以分为:

  第一、阳光私募基金产品。这一类的基金由民间主体发起创立,股东可以是法人,可以是自然人,可以是合伙企业形式,也可以是个人独资形式,创设比较自由。一般意义上的私募基金指的就是此类。这类私募基金成立的产品,通常名称后面会加上“XXX私募证券投资基金/XXX私募股权投资基金”,顾名思义,私募证券投资基金的投资标的是有价证券,私募股权投资基金的投资标的是股权。除了这两类,还有一类其他,这个以后再介绍。

  第二、券商资产管理公司。以前资产管理业务不像现在这么火的时候,资产管理只是券商的一个部门,后来资产管理业务如火如荼发展起来以后,很多券商就把自己的资管业务分离开来,单独成立公司,自负盈亏,独立核算,这就是券商资管公司。

  第三、信托公司。信托公司发行的产品一般名字后面有这样四个字“XXX信托计划”,信托计划一定程度上可以说是全能型的,可以作为融资工具,也可以作为投资工具,可以投向非标准化产品,也可以投向标准化产品,可以作为贷款的渠道,也可以作为投资的标的,其中集合资金类信托计划就类似于我们上面说的券商资管计划,可以投资标准化有价证券,也构成私募基金市场中一端主要力量。

  第四、公募基金专户产品。上面我们说到,私募起家的券商资管,可以申请到公募牌照;而公募基金自然也可以做私募产品,这就是基金专户。基金专户是基金公司针对超高净值客户以及机构客户特殊风险收益偏好的定制化产品,是“一对一”的产品,之所以是针对超高净值客户和机构,是因为基金专户的客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币,中国证监会另有规定的除外。

  第五、除了券商资管,还有两类资管公司,那就是期货资管和保险资管,其中保险资管伴随着我国保险市场的发展,规模越来越大,很多保险公司也将自己的资管部独立出来成立保险资产管理公司。

上述五类,大致上包含了我国私募基金市场上的大部分现存主体。

怎么判断私募基金是否安全?

  私募基金的准入门槛较高,一般来说,只有身价过百万的高净值客户才能参与,所以投资者对它的安全性问题自然十分关注。尤其当投资者面对私募基金内容复杂的合同,差异巨大的各类产品时,怎么判断私募基金是否安全?

  对于投资者而言,虽然不需要对信托合同了然于心,但是为了保证私募基金安全,一定要对合同中的关键条款仔细阅读,对不清楚的地方及时提出疑问并寻求解答,总结了几点阅读合同时需要重点关注的事项,供投资者学习。

  第一,搞清楚私募基金的投资门槛。这是保证私募基金安全最基本的事项,因为它直接关系到投资者是否能够参与购买,虽然一般来讲私募产品的准入门槛最低是100万元,但是不同的私募产品还是略有不同,部分会达到200万元甚至高至2000万元。

  第二,搞清楚追加投资的详细情况。因为这直接关系到投资者后续如何追加投入、投入多少以及人如何享有更多的基金收益,保障了后续投入的私募基金安全。通常,信托合同中都会清楚的描述投资者追加私募基金的情况。一般追加资金最少是10万元,以1万元递加,不过不同的私募对追加资金的标准也会有不同,具体依信托合同而定。

  第三,搞清楚相关费用情况。这关系到购买私募基金产品后未来的收益和成本,也是保障私募基金安全的重要环节。一般来讲,私募基金的费用是由认购费、固定管理费和浮动管理费三部分构成的,虽然行业内有基本的收费比例,但具体收费情况一定要看清合同条款。

  第四,搞清楚私募的封闭期。这也是保障后续私募基金安全的重要事项。因为封闭期的私募在赎回封闭期的前6个月里是不允许赎回的;在赎回封闭期的6-12个月里赎回,是需要缴纳3%的赎回费,所以出于对私募基金安全的考虑,投资者一定要对信托合同中的封闭期十分清楚,尤其是封闭期的起始日期。

  第五,搞清楚私募产品的投资范围和限制。即使购买后私募产品是由私募基金管理人全权管理,出于私募基金安全考虑,投资者要有一定的知情权。关于私募的投资范围会在信托合同中进行详细描述,一般包括法律范围内许可的股票、债券、基金及其他理财产品,有些还会包括融资融券、投资权证等。

  总之,私募基金产品安全问题是投资者购买基金前需要考虑的首要问题,因为它直接关系到你是否能够参与购买、今后的追加投资情况、你的购买成本、购买收益、赎回时间及投资风险等。

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