如何规避基金投资常见的误区?

作者:网络来源  日期:2018-7-4 16:38:45  阅读数:  网友评论:
  基金投资者经常问到这三个问题:买基金是不是应该买净值便宜的?挑基金的时候是不是要买过往业绩最好的?如果我要用钱的时候,应该先赎回手里赚钱的基金还是亏钱的基金呢?

选基金不必关注净值高低

关于第一个问题,买基金是不是应该买净值便宜的呢?
  如果我们同时投资3个基金,基金A净值0.5元,基金B净值1元,基金C净值2元,每个基金都投资1万元,虽然各只基金所获份额不同,但如果一段时间后这3只基金的净值都上涨了10%,那么我们持有的这三只基金市值仍然一样,都变成了11000元。只要基金的业绩表现一样,我们买不同净值的基金,所取得的最终收益都是一样的。

  很多客户最常见的投资误区就是,觉得净值1元钱的基金是便宜并值得投资的,而那些净值两三元钱甚至四五元的基金太贵了,不值得买入了,这是不理性的。目前净值在5元以上的基金,也一定经历过2元、3元的过程,如果在当时买入并持有至今,盈利非常可观。

  我们可以得出初步结论:基金并不是越便宜越好,基金净值本身的高低对我们最终取得投资收益没有任何影响。我们在选择基金的时候,更应该关注基金管理人的长期投资能力,而不是净值本身。

关注投资逻辑的可持续性

   有很多投资者会问到第二个问题了,买基金是不是应该买过往业绩最好的那只呀?或者说这只基金去年业绩非常好,我值得购买吗?
数据显示,2015年全年市场排名前十名的偏股型基金,2016年的收益排名并不乐观。

我们应该怎样正确看待基金的过往业绩呢?
  如果有3只基金供大家选择,基金A过去一年收益30%,基金B过去一年收益20%,基金C过去一年收益15%,我们应该选择哪只基金呢?如果单纯从这几只基金过去一年的业绩来看,大家肯定会选A。

  但是,如果我们进一步了解下这3只基金的投资逻辑,又会是怎样的呢?比如基金A是通过2倍杠杆,博得了30%的高收益;基金B是重仓了某一个行业,该行业是过去一年的热点,赚了20%;基金 C则是通过均衡配置优秀企业的股票,这些企业平均盈利增长15%,所以股价跟着上涨了15%。

   这个时候,相信很多人会选择基金C了,因为它虽然不是过往业绩最好的,但是它取得这个业绩的投资逻辑在未来是可以持续的。
虽然基金的过往业绩是一个非常重要的投资参考指标,代表了基金过往的运作情况和基金管理人的管理能力,但并不是我们就一定要买过往一个阶段业绩最好的,因为比过往业绩更重要的是,我们要关注这只基金是如何取得这样业绩的,它的投资逻辑在未来的市场下是否可以持续。

赎回长期业绩较差的基金

   接下来是投资者最关心的第三个问题,当我们需要用钱的时候,我们应该先赎回手里赚钱的基金还是亏钱的基金呢?
大部分投资者可能会选择先赎回赚钱的基金,亏钱的基金就放着吧,不急用的话放几年慢慢等着总是可以的吧。这也是我们经常遇到的基金投资误区。

  我们根据多年来对全市场基金进行诊断的经验,总结下来一条规律:强者未必恒强,但弱者通常恒弱。过往业绩表现好的基金未来不一定继续业绩好,而长期业绩表现很差的基金,未来通常还是会表现较差。

  所以面对长期亏损的基金的时候,为什么不转换呢?很多客户在心理上接受不了的,感觉亏钱的基金如果赎回就真的亏了,不如放几年慢慢等着好了。而真正等一段时间之后你会发现,过往业绩较差的那只基金,未来的业绩表现通常也是弱于其他基金的,而业绩好的赚钱的基金净值在不断创新高,却已经被你赎回了。

  选择赎回赚钱的基金显然不明智。但为何就忍不住想那么做呢?诺贝尔经济学得主理查德·塞勒用心理账户解答了我们的疑问:人们在做投资时,会对每一笔投资建立一个心理账户,当我们的产品组合有赚有亏时,我们更愿意选择赎回那个赚钱的,也就是选择关闭那个给我们赚钱的心理账户,因为在赢利的情况下关闭心理账户会令人心情愉快。但这种愉快是花钱买来的!

  所以,如果未来面临要赎回基金的时候,理性的做法应该是优先赎回长期亏损、业绩表现差的基金,而对于有持续增长逻辑的绩优基金,应该坚定地长期持有。

  只有树立正确的基金投资理念,克服投资中的人性弱点,我们才能真正在基金投资中取得满意的长期回报。

更多精彩内容关注15亿微信公众号:


  上一篇: 如何购买私募基金? 加入收藏夹 下一篇: 没有了  

相关评论
正在加载评论列表...
评论表单加载中...
  • 15亿基金申购