股市的三大功能

作者:吴丕义  日期:2018-7-18 18:51:41  阅读数:  网友评论:

股市的三大功能

概述:股市主要功能,主要有以下三大功能:现阶段,股市有3大主要功能,且这三大功能,是一环扣一环的。了解了上一环,就会更容易理解下一环的意义。
第一:股市中好股票的“保值增值功能”
第二:股市推动经济转型升级的功能;推动新兴经济发展的功能
第三:股市推动私募基金公司崛起,及推动中国民营金融崛起的功能

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第一:股市中好股票的“保值增值功能”
(股市、楼市是有资产保值功能的。也只有股市楼市这两个市场,有保值增值功能—>可以对冲纸币贬值的功能)。
而外汇,期货、各种理财宝等货币基金(实际上是银行大额存款)、银行存款都没有保值功能。 以现在中国每年加工资的幅度,楼价上涨的幅度。对应的就是中国的纸币贬值,大约为人民币每年贬值达到5%上下。

在纸币贬值时代,全国人民都会追捧“保值增值资产”,这也是股市、楼市长期走牛市行情的最根本的原因。

--为追求保值,全国人的钱,会源源不断从银行存款中流出—》流入到股市/楼市

前10多年,楼市吸引了全国200-300万亿元的资金流入(包括银行贷款、贷款本金及利息)。这些年,楼市资金流入,过头的迹象越来越明显。也越来越危险。
国家最高层提出:房住不炒、全国银行开始限制第二第三套房的贷款、全国各大城市的限购、银行体系提出的“防止中国金融危机”等等,都是对应楼市的过度资金流入的。

其实,股市中的绩优股(对应的是公司的核心技术;办公楼宇、厂房设备等固定资产;营销渠道、公司品牌等无形资产,都是保值增值作用的)。

案例:格力,美的、海尔、苏宁;万科、华侨城、招商地产;茅台、五粮液、张裕;恒瑞医药、云南白药、片仔癀、同仁堂;深发展(平安银行)、招商银行、民生银行、宁波银行等........一大批优秀行业龙头类上市公司,20多年来,股价涨幅几十倍,几百倍!

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但是,股市的绩优股的保值功能,远远没有被全国人发现。并大胆投资股市。
中国的全国股民,近30年在股东的累积投资,存量才8万亿元左右。才稍微超过每年投入楼市20万亿元资金的1/3 。
股市,被全国人漠视,低估到何种程度!!! 真是不可形容。

现在的中国股市,像极了中国1998年-2003年左右,超级低估的楼市。(海南、惠州楼市泡沫破灭,亚洲金融风暴、非典恐慌)。那时,中国人绝大部分没有发现楼市的价值。都害怕楼市,或者漠视楼市。
但是,实际上,中国楼市遍地是黄金(也就是潘石屹说的:钱多,人傻)!
后来15多年,楼市经历历史罕见的大牛市:全国楼价一升再升。,中国全民买房,中国房地产公司历史性地崛起! 仅仅一家好的房地产公司,每年销售额就上100亿,上千亿,甚至接近上万亿元了。

现在的中国股市,现在正是出于2003非典之前的楼市状态。2005年股改、释放所有法人股流入股市、2008年股灾及全球金融危机、楼市20年大牛市的抽血效应,最近的中美贸易大战……,看起来问题绵绵不断。

一旦中国楼市转向,只需一年的楼市资金(20万亿元元),就主可以把上海综指,推高到一万点以上的高度。
但是,全国可以用于股市理财的资金,何止20万亿元呀。
中国的股民资金,可以达到楼市资金总量的30%--60%。
以十年左右的长远眼光来看,有高达数百万亿元级的资金量,可能流入股市。

楼市股市的联动效应—楼市股市财富增长的联动效应。
大家有兴趣,可以研究下,美国、日本、韩国、台湾、香港。经济繁荣时期的楼市,股市情况,及楼市与股市的联动现象。就可以比较明确的看出,所有楼市暴涨的经济繁荣期,都伴随着股市的超级繁荣周期的出现。
楼市的财富效应,会转移到股市上来的。
因为楼市牛市的后期,楼市总价太高,普通人已经没有这么大额的钱,继续买房了。比如现在深圳要一千万元资金(本金及利息合计)。早期的投资者看到这个接盘脆弱的风险后,会提前转移资金到股市的。(因此,楼市于股市会有联动效应)。

深圳楼市投资,要一千万。但是深圳股民一般投资,往往才10万8万元。中国现在股民才5千万人,中国起码有5亿人未来是需要投资股市的。
从长期趋势来看。几乎没有楼市大涨后,股市不涨的这种情况。
楼市股市的财富联动效应。
股市的保值增值功能,会被十倍于现在的中国人发现,并投资的。

这就是,中国的股市的保值增值功能。

散户几乎不会想这个股市的长远价值,及长远重大机遇。大家很轻易从各种短线炒股手法的流行,观察到这种倾向。
全国非常热衷于短线炒作。


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第二:股市推动经济转型升级的功能;推动新兴经济发展的功能

股市的第二大功能:股市推动中国经济转型升级的功能;推动中国新兴经济发展的功能。

股市的价值体系,是以评估未来可能实现的价值,来运作的。股市: 投资的是未来!
投资未来,实际生活中非常常见,比如我们养儿防老,就是为了未来。买保险也是为了未来 … …。
对比银行的贷款体系—》是以现在的固定资产价值为评估基准,通过抵押来发放贷款的。因为银行要保本,怕坏账收不回来。所以银行体系,不太看重未来的发展。银行主要是看过去(看抵押资产的价值)。所以,银行的抵押贷款体系,没法支撑新经济的未来发展。

但是,股市不一样。股市本身流动性超强,股票本身变现容易。一旦有优秀的潜力公司上市。未来五年、十年、二十年有超级大的发展空间。股投资机构,就会给上市公司投入巨大的免息资金。
案例:阿里一上市,就募集资金250亿美元,大约为1600多亿元人民币的“无需偿还”的资金,给阿里巴巴去急速扩张各种业务。阿里有了这么庞大的资金做各种渠道布局,也就变得越来越强大。把苏宁、京东、沃尔玛、家乐福等一大批互联网的、或者实体的百货商场打败。甚至正在打败各大银行、保险、基金公司等等……。
而前期的投资公司,可以收到的阿里巴巴的现金分红及股价增值收益。获取丰厚回报!
这就是股市的运作体系:“股市通过支撑新兴经济,急速发展的”运作模式。是传统银行体系,根本无法比拟的。
试想,阿里巴巴如果不上市,中国哪家银行能给阿里“3万亿元甚至更高的评估价值呢! 哪家银行能给阿里贷款几千亿元,还不需还本付息呢!”。银行体系,是不可能这么无条件支持新经济发展的!
如果银行不给新经济,这么庞大的贷款。
而靠传统的经验利润积累—》在追加投资。几乎不可能应对全球其他的,可以依靠股市融得巨额资本的商业对手的竞争的。

美国早期的通用电气、标准石油、摩根等世界巨头,80-90年代的可口可乐、麦当劳、沃尔玛、微软、因特尔,最近十年来的互联网新经济巨头亚马逊、谷歌、面薄等等,无一不是在华尔街股市的庞大资金支持下,发展出来的垄断优势。整个市场一旦垄断了,其他竞争对手,就很难再成长起来了。
很多人说,中国人,创新能力不行! 其实,不是中国人创新能力不行,是是早期的中国人没有钱,是早期的中国股市还不够强大。是中国人还普遍没认识到股市对新经济的超级推动力!
如果中国股市像华尔街一样强大,中国的新经济,也会急速发展起来的!
现在,阿里、腾讯、京东、小米、美团等越来越多的新兴公司,在股市雄厚的资本推动下,急速发展起来了。(虽然,很多公司借用的是香港、美国的股市资金)。
未来,随着中国人越来越有钱,中国股市的资本也越来越雄厚,推动新经验,核心技术发展的力量,也会越来越猛烈!

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第三:股市推动私募基金公司崛起,及推动中国民营金融崛起的功能

股市的第三大功能:推动私募基金公司崛起,中国民营金融崛起的功能。
中国私募基金,正处于崛起的战略性机遇期。
这个历史性机遇,我在15亿网上,多次呼吁大家,关注这个历史性机遇。
其实,“民营金融崛起”这个现象,不难理解的。只需多观察最近3年的发展情况,如果还不明显,再继续观察3-5年,绝大部分人就会恍然大悟了。

可惜,目前看懂这个趋势的人,还非常少。

 

私募基金—“民营金融业崛起的代表”。

是的我们正是因为发现了这个行业性的机会极大,历史性机遇极宝贵。才反复呼吁大家关注的。

十多年前,我也不知道。私募基金原来有如此巨大的机遇。
我只是在想,如何让15亿人—投资股市赚钱呢? 我知道大概80%以上的股民投资是亏损的。 而且亏损的原因很简单,就是短线博弈(赌博)。
我也知道,只要股民们不再赌博,坚持价值投资,80%的股民都是可以投资盈利的。
所以,早期,我们创办15亿网,就坚持推广“价值投资,并做了一整套覆盖所有A股的个股价值评估体系 — 来帮助80%的股民实现投资盈利”。

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2013年中国民营金融崛起元年 2013年中国私募基金崛起元年

后来,一不留神,中国突然开放了“2013年开放了私营金融牌照”,其实就只开放了大约3年时间(2013 - 2016年)。现在又大幅收紧私募金融牌照了。
私募基金的牌照现在非常难拿了。民营保险,民营银行,民营证券的牌照。就更难拿了!

但是现在,私募基金既然获得了出生,就可以做的事情更多,责任业更重大了。
1. 对客户:私募基金的基金产品,可以销售各全国的理财客户,帮客户改善投资的效率,和理财的观念。帮客户更好地实现资产增值。
2. 对标的公司,私募基金对上市公司的支持,比散户更长远。机构的投资,往往要看3-5年,甚至10年,20年的。私募基金公司,主流只能通过支持被投资公司的成长,来实现投资增值的!(散户一般只考虑自身盈利)。
私募基金公司的崛起,会改善股市自身的效率。
就比如,20多年前,专业的房地产公司大批崛起一样。会提供楼市质量更好的房子。比如全国各地都是农民自己盖的小产权房,那中国楼市,恐怕到处都只是“亲嘴楼—楼挨楼”了。

私募基金公司的崛起,就想20年前的房地产公司的崛起一样。房地产公司重塑了中国的楼市,房地产公司的崛起,推动了中国的城市发展建设!
私募基金公司,正在重塑中国的股市,私募基金的崛起,会急速推动中国的新兴公司,核心技术公司的崛起!
并通过新兴公司,核心技术公司的崛起,改善股民的投资效率。

股市通过民营金融的崛起(私募基金),推动股市发展。私募基金公司的崛起,改善股市效率,改善支持上市公司的质量,改善股民的投资效率。从而让股市—上市公司—股民 三方都获得极大发展。


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