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从茅台案例,分析外资进入对中国股市的影响 [复制链接]查看:1825回复:1

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银光图片
借今天A股纳入明晟指数(MSCI),15亿网来谈谈:我们A股股民,必须面对的一个重大趋势:“A股国际化的大趋势”!
A股国际化的大趋势”!!!
20多年来,A股一直刻意把国际资金,挡在A股之外,
(理由就是怕国际资金操纵中国股市)。(其实这是非常不正常的)。
我们知道,香港股市,以前一直都是国际资金在主导(最近3-5年来,陆资才逐步主导港股)。
而香港股市,也是大陆企业,争相上市的市场。显然,港股对中国企业的发展,也有着巨大的帮助。
另外,日本,韩国,台湾等股市,国际资金也占这些国家股市总市值的三分之一左右!
国际资金,对一国股市的影响,非常大。大到约30%!
如果以香港,日本,韩国,台湾股市的国际资金占比来对比中国股市的话,中国股市目前可以容纳大概“15万亿”左右的国际资金量!
但是,实际上到今年6月为止:A股总共存在的国际资金,大概只有一万亿元。
这一万亿元,分三部分:
1.QFII:(其中QFII 900亿美元;
2.RQFII 5000亿元人民币额度(还没有用完)。
3.沪股通,深股通:目前大概有2千亿元左右的资金,进入A股。
也就是说,到目前为止,国际资金,占中国股市总市值才2%。
(占真实流通市值的6%。这个流通市值的比例,确实也开始产生一定的影响力了。)
由于中国A股,向国际资金开放,是历史大趋势。未来国际资金,进入A股的资金总量,有高达“20倍以上的总资金量增长空间”。
所以,我们看到,政府不断第推动A股,走向全球化。从最初的QFII--》RQFII--》港股通深股通--》明晟指数--》全球的伦敦,纽约等股市通。。。
A股国际化的空间巨大,而且国家正在全力推进中。。。
以上,是A股国际化的大趋势分析。
全国的上市公司,全国的股民,估计都是很期待国际资金进入中国的。。。
一个简单的理由(钱多了,股市的水位就自然高了,股市指数就涨了)。
不过,A股国际化的过程,不见得多数人收益?
1.作为上市公司群体(上市公司目前握有A股70%的未减持股份,确实比较容易收益。特别是众多国营的大型上市公司,未流通股超过流通股的十倍,甚至最高的中石油,未流通股高达流通股的40倍)。
国有大型上市公司,不太担心想减持的股票,卖得太便宜了。
2.但是,对股民来说,不一定是好消息。国际资金,是从原始的投机散户,逐步成长起来的。A股散户往往重视短期博弈(短炒短卖的炒股)。
A股散户,必须要与国际资金肉搏了。
需和比我们理解股市更深入的强大对手直接战斗了。
A股股民能获胜吗?
A股的国内投资机构能获胜吗?
这个,是值得我们思考的,直面的重大问题!
我们来举一个茅台的案例,来研究下,国际资金。进入A股的操作模式吧。


2008年底以来到现在,茅台股的股价,涨了约10倍。

008年末,茅台的前八大流通股股东,清一色的国内机构。
复权了。
2010年6月30日之前,瑞银(UBS AG)入场了,成茅台第8大股东。入股价格大概在100元左右。入股资金5亿元多。
2012年6月30日。瑞银还在,摩根士丹利又加入了。入股价近00多元,入股近10亿元。
2012年12月30日,瑞银,摩根士丹利都还在。
新加坡的“淡马锡”又加入进来了。入股价接近150元一股,入股近500万股,动用资金7.5亿多元。
2014年12月31日:茅台前十大股东,其中就有4个是外资了:
1. GIC(新加坡外汇管理局),第5大股东
2. 瑞银,第6大股东
3. 淡马锡,第7大股东
4. 奥本海默,第9大股东。
2016年6月30日,茅台股价已经成功突破300元。外资持股茅台有退,总体没有减少持仓。
2016年12月31日。新加波的淡马锡才退出。而且新加坡外汇管理局,也大规模减仓了
简单来总结下:
1. 茅台一直基本都是A股第一高价股。但是外资显然不怕价格高!(最近4-5年来,长期霸占茅台十大流通股前几名)。
2. 这些外资,持股基本多少2-5年。算是比较长期的持有了。获利基本是一倍以上的。
3. 2015年的股灾期间,外资有进有退。总体上是借股灾大幅加仓的。(基本可以证明,外资并没有特别看空A股)。
http://vip.stock.finance.sina.com.cn/corp/go.php/vCI_CirculateStockHolder/stockid/600519.phtml
上面链接,是茅台的历史以来10大股东的持仓情况。大家有兴趣的,可以好好研究下。更详细的情况。
如果方便,请分享下,大家的研究结果!
本主题由 管理员 诗美 于 2017-6-22 16:40:23 执行 主题置顶/取消 操作
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